Existen muchos tipos diferentes de análisis de inversión .

El análisis fundamental es un método y puede entenderse como un proceso utilizado para evaluar la fortaleza de un instrumento a lo largo del tiempo y en el futuro. 

Esto podría incluir el examen de factores económicos y financieros relacionados , como la tasa de interés de un país, la inflación, los indicadores microeconómicos y el comportamiento del consumidor.

También podría incluir noticias de divulgación política y eventos causados ​​por condiciones climáticas extremas, como sequías e inundaciones. 

Los operadores que utilizan el análisis fundamental de forex y criptomonedas en su estrategia de trading buscan catalizadores que indiquen un aumento repentino en la demanda de un activo, ya sea fortaleciendo una tendencia o provocando una reversión o una ruptura.

Los operadores que operan con análisis técnico operan básicamente con lo que ven en sus gráficos.

Utilizan indicadores , volumen y otras herramientas disponibles en una plataforma de trading para identificar puntos de entrada y salida potencialmente inteligentes para una idea de operación.

Algunos operadores prefieren operar únicamente con los aspectos técnicos; pueden referirse a los fundamentos y las noticias como "ruido". Para ellos, el gráfico les dice todo lo que necesitan saber sobre la dirección de un instrumento en el mercado. 

De igual manera, algunos operadores que prefieren el análisis fundamental solo operan con decisiones importantes tomadas por bancos y gobiernos o eventos derivados de desastres naturales.

¿Pero siempre se trata de análisis fundamental vs. técnico ? No. Otros traders buscan una convergencia entre el análisis fundamental y el técnico. No hay una forma correcta o incorrecta de operar. 

De hecho, algunos de los mejores traders te dirán que depende totalmente de ti elegir la disciplina que mejor se adapte a tu personalidad y te brinde los mejores resultados en el trading, ya sea análisis fundamental , análisis técnico u otro método de análisis.

Un gráfico de trading puede revelar mucho sobre el mercado: su dirección, impulso, zonas de soporte y resistencia, etc.

 Pero al operar únicamente con un gráfico, sin considerar las fluctuaciones económicas importantes, se corre el riesgo de perderse movimientos importantes del precio.

Por ejemplo, cuando un país reporta datos económicos negativos o percibe una debilidad importante en su economía durante los próximos seis a doce meses, es probable que las instituciones financieras de todo el mundo reevalúen desfavorablemente su percepción de la moneda de ese país. 

En otras palabras, la moneda de ese país se debilitará o se volverá bajista. Las empresas se vuelven más cautelosas al invertir en activos en un país con una economía debilitada. 

Dado que necesitarían la moneda extranjera de ese país para operar allí, comprarán menos moneda de ese país. Por lo tanto, ante una caída de la demanda, el precio también bajará.

Cuando el Reino Unido votó a favor de abandonar la UE, por ejemplo, la confianza en la libra se vio afectada y, como consecuencia, muchos pares de la GBP se vieron afectados. 

Frente al dólar estadounidense, la libra se depreció casi un 20 % durante las semanas siguientes antes de comenzar a recuperarse. Los operadores que se mantuvieron al tanto de las noticias podrían haber visto potencial en vender la libra frente al dólar estadounidense.

Tipos de análisis fundamental

Al utilizar el análisis fundamental, puede optar por analizar un rango muy reducido de factores que influyen en el precio de un activo o por un enfoque mucho más amplio. 

En gran medida, depende del conocimiento, el tiempo que pueda dedicar a la investigación y el tamaño de su operación. En general, los operadores buscan la correlación entre un instrumento y otro.

Por ejemplo, un aumento repentino de los tipos de interés en EE. UU. puede impulsar los precios al alza y, como las materias primas se cotizan en dólares, es probable que esto fortalezca el dólar. Esto se debe a que, en el mercado mundial, las materias primas se pagan en dólares. 

Por lo tanto, un fortalecimiento del dólar afectará a los pares de divisas.

Un enfoque de análisis de arriba hacia abajo para el trading de fundamentos significa comenzar analizando los factores macroeconómicos e identificando cómo los eventos pueden afectar cualquier activo que tenga en la mira.

Este tipo de análisis comienza con el análisis del instrumento y avanza hacia arriba para ver cómo se ve afectado por el clima económico más amplio.

Estos factores son determinantes clave para las divisas . Si un país tiene un superávit comercial, esto implica una alta demanda de sus bienes y servicios y, en consecuencia, una alta demanda de su divisa. 

A mayor demanda, mayor será la cantidad de compradores en el mercado . De igual manera, unas tasas de interés relativas más altas generan entradas de efectivo, lo que también impulsa el valor de una divisa.

Durante la pandemia, muchos productos básicos han escaseado, lo que ha disparado sus precios. A medida que el mundo empieza a "volver al trabajo", el precio del petróleo ha aumentado considerablemente. 

En esencia, cualquier acontecimiento importante que altere la oferta o la demanda afectará el precio .

Como el PIB mide el valor total de todos los bienes y servicios producidos por un país durante el período del informe, un aumento del PIB indica una economía en crecimiento y, potencialmente, una moneda fuerte para ese país.

El IPC mide el costo de adquirir una canasta definida de bienes y servicios . Se expresa como un índice basado en un valor inicial de 100. Un IPC de 112 significa que hoy cuesta un 12 % más comprar la misma canasta de bienes y servicios que cuando se determinó inicialmente el valor inicial del índice.

Al comparar los resultados de un período con el siguiente, es posible medir los cambios en el poder adquisitivo del consumidor y los efectos de la inflación. 

Si bien la inflación, por definición, sugiere crecimiento económico, una inflación demasiado rápida debilitará el poder adquisitivo del consumidor y podría llevar a un país a una recesión . Con una inflación más alta, surge la expectativa de que los gobiernos suban las tasas de interés .

Cuando las tasas de interés suben, los inversores tienden a abandonar las acciones y optar por activos más seguros, como los bonos. Durante la pandemia, el temor recurrente a que las tasas de interés subieran para frenar la inflación provocó ocasionales ventas masivas en el mercado bursátil.

Mientras que el IPC mide los precios desde la perspectiva del consumidor, el IPP mide los costos desde la perspectiva de las industrias que fabrican los productos . 

En términos de dinero, siempre existe una disyuntiva: las personas pueden ahorrar dinero y obtener intereses, o pueden gastar dinero inmediatamente y renunciar al pago de intereses. 

Si el IPP aumenta, el gobierno podría intervenir y subir los tipos de interés para frenar la demanda. A su vez, estos tipos de interés más altos pueden generar un mayor volumen de compras de esa moneda, enviando a los operadores una señal de compra potencial.

Los informes de empleo pueden tener un impacto en las divisas, ya que los niveles de empleo afectan directamente los hábitos de gasto actuales y futuros. 

Un aumento del desempleo es un indicador negativo, ya que indica la probabilidad de una caída del gasto de consumo y la productividad .

Los bancos centrales establecen un "tipo de interés base", que es el tipo que pagan los bancos comerciales cuando obtienen préstamos directamente del banco central.

Estos bancos y prestamistas luego trasladan los tipos que cobran a sus propios clientes, propagando cualquier cambio en los tipos de interés del banco central a la economía en general. Si el tipo de interés de un país sube en relación con el de otro, es probable que la moneda base de ese par se fortalezca, suponiendo que todos los demás factores fundamentales principales se mantengan constantes, ya que el mayor tipo de interés que conlleva atraerá a los inversores.

Los bancos centrales también participan en la compra de activos, como deuda gubernamental o hipotecaria, para reducir el tipo de interés que se cobra sobre estos valores y, de ese modo, estimular la economía y proporcionar liquidez adicional a los mercados.

El rendimiento es el interés de los valores de renta fija , como los bonos del Estado. Se denomina renta fija porque el flujo de pagos (el rendimiento) se mantiene constante hasta el vencimiento . Por ejemplo, un bono simple a 5 años con un rendimiento anual del 3% pagaría US$300 al año durante los próximos cinco años sobre una inversión inicial de US$10.000. 

La curva de rendimiento muestra la relación entre el rendimiento y el plazo hasta el vencimiento. Al operar con valores de renta fija, los inversores buscan garantizar que el rendimiento fijo se mantenga rentable hasta el vencimiento.

Como inversor, podría conformarse con una rentabilidad del 5% cuando la tasa básica de préstamo es del 2%. Sin embargo, si las tasas de interés a corto plazo suben y la tasa de préstamo se dispara al 6%, su rentabilidad del 5% deja de ser tan atractiva, y podrían existir otras opciones que podrían generar mayores ingresos para su inversión.

Si la balanza comercial de un país muestra un superávit o un déficit decreciente , podría haber una mayor demanda de la moneda . Si el informe muestra un déficit creciente, junto con una caída en la demanda de la moneda exportadora, el gobierno podría intervenir para devaluar la moneda en un intento por impulsar las exportaciones